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2013/12/6 09:39
導語：已經(jīng)成功將旗下光明乳業(yè)收購的海外子公司新萊特上市并“嘗到甜頭”的光明食品集團，目前正在積極推進其他海外資產(chǎn)證券化。
昨日（12月4日），光明集團相關(guān)發(fā)言人潘建軍表示，此前集團在澳大利亞收購的瑪納森食品集團的上市準備工作，目前已正式啟動。公司已經(jīng)簽訂了上市啟動備忘錄，這標志著瑪納森公司的上市工作正式列入日程。不過，潘建軍沒有透露上市地點及時間表。
記者還了解到，光明食品集團的想法是將海外收購來的資產(chǎn)全部證券化，這也成為公司國際化擴張的重要戰(zhàn)略。通過這種形式，一方面能夠擴大公司業(yè)務規(guī)模，另一方面則可以降低公司財務風險。
啟動上市日程
據(jù)介紹，瑪納森公司上市啟動備忘錄的簽約儀式已于上月底在悉尼光明澳洲公司舉行。德意志銀行、貝肯·麥肯錫、普華永道等投資銀行、咨詢機構(gòu)、會計事務所作為簽約方參加了儀式。
“這標志著瑪納森公司的上市正式列入日程，其最終證券化是肯定的。”潘建軍告訴記者，但是目前并沒有確定具體在哪里上市，也暫沒有時間表。
從光明食品集團官網(wǎng)發(fā)布的新聞來看，集團副總裁葛俊杰利用在澳大利亞考察期間，與瑪納森管理層就公司明年的工作計劃進行了探討，進一步確立了公司未來的發(fā)展方向和工作要求。
“葛總這次去澳大利亞也是為了這次啟動活動，當時出席了簽約儀式。”潘建軍告訴記者。
據(jù)悉，2011年8月29日，光明食品集團與瑪納森食品集團簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，并以5.3億澳元（約合人民幣29.2億元）收購瑪納森公司75%的股權(quán)。光明食品集團旗下全資子公司上海市糖業(yè)煙酒（集團）有限公司是收購瑪納森的交易主體，這也是光明食品集團首次成功“出海”澳洲。
實際上，在被光明收購之前，瑪納森公司進入中國市場已有6年左右。2011年被光明收購后，利用其提供的渠道和銷售平臺，瑪納森開始全面拓展中國市場。
一位光明食品高管曾表示，公司將繼續(xù)以消費升級為主導進行海外并購。目前光明食品的國際化經(jīng)營指數(shù)在13%左右，海外銷售占比在15%左右，公司計劃在2015年將這兩項指標分別提升至20%和25%。
海外資產(chǎn)證券化
實際上，不僅僅是瑪納森有上市計劃，潘建軍告訴記者，公司收購的維多麥、法國葡萄酒商DIVA等都會推進上市。
公開資料顯示，2012年，光明食品收購了英國麥片生產(chǎn)商維多麥60%的股份，該項交易對價近7億英鎊（約合人民幣70億元）。
潘建軍表示，維多麥今年1~9月的凈利潤同比增長100%，光明食品正加大其在中國的布局。“其實維多麥從收購之后就明確要將其上市，基本上海外資產(chǎn)證券化已經(jīng)成為公司海外并購的一種戰(zhàn)略。”
隨著2008年以來光明食品集團的海外并購，其海外資產(chǎn)證券化相比其國內(nèi)資產(chǎn)更為迅速，而新萊特的成功上市也開了個好頭。
2010年7月16日，光明乳業(yè)與新萊特乳業(yè)簽署戰(zhàn)略投資合作協(xié)議，以8200萬新西蘭元（約合人民幣4.12億元）控制新萊特乳業(yè)51%的股份。今年7月，新萊特乳業(yè)在新西蘭證券交易所主板成功上市。
新萊特乳業(yè)從完成并購整合到成功上市僅用了32個月的時間，也成為中國乳業(yè)第一個海外并購項目，同時又在海外上市的項目。
光明食品集團副總裁莊國蔚在接受《東方早報》記者采訪時曾經(jīng)表示，目前的集團資產(chǎn)負債率已經(jīng)超過了65%，如果資產(chǎn)負債率進一步升高，將提高集團的融資成本甚至阻礙融資，但目前單靠經(jīng)營積累難以迅速降低集團資產(chǎn)負債率，推動旗下資產(chǎn)上市則有利于解決這一問題。
“當時新萊特收購之后，我們也確定了上市計劃，從后面來看，在海外上市也非常快。”潘建軍告訴記者，除了通過資本市場可以釋放并購中的風險，將這些項目證券化還有一個重要的作用就是能夠擴大業(yè)務規(guī)模。